Портфельные инвестиции

Фондовый рынок это сложная финансовая структура выполняющая ряд важнейших экономических функций, как на макро, так и на микро уровнях. Фондовой рынок наряду с другими рынками является составной частью глобального финансового рынка. Результатом таких действий для участников рынка является получение прибыли либо нанесение убытков в зависимости от успешности проведенной сделки. Прибыль от инвестиций в ценные бумаги направляется на развитие инфраструктурных проектов, развитие производства, строительство. В случае если инвестиционную деятельность на рынке ценных бумаг проводит конкретное предприятие, извлеченную прибыль оно способно потратить на приобретение и пополнение основных производственных фондов, а также на пополнение собственных оборотных средств. Цель такого рода вложений усреднение значений инвестиционного риска и уровня извлекаемой прибыли. Движение капитала происходит через фондовые рынки обеспечение выполнения государственной экономической политики. Выпуская на рынок государственные ценные бумаги, государство имеет возможность контролировать баланс бюджета и уровень его дефицита.

Раздел 2. Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг

Портфельное инвестирования на рынке ценных бумаг Портфельное инвестирования на рынке ценных бумаг Введение Актуальность проведения новых фундаментальных и прикладных научных исследований в области методологии портфельного инвестирования и оценки инвестиционных качеств ценных бумаг и иных финансовых инструментов для целей конструирования диверсифицированного портфеля в настоящее время определяется рядом значимых факторов. В последние десятилетия в наиболее развитых экономиках мира, и на протяжении лет в России происходит усложнение механизмов трансформации сбережений различных субъектов экономики в реальные инвестиции.

При этом важнейшим звеном такой трансформации становится финансовый рынок, в том числе его фондовый сегмент. Соответственно, происходит резкое повышение активности портфельного инвестирования на финансовых рынках, ускоренное увеличение количества профессиональных портфельных инвесторов, увеличение объема активов, находящихся в их распоряжении, а также параллельное вовлечение в спекулятивные операции на рынке ценных бумаг большого числа непрофессиональных инвесторов.

Рассматривая прямые и портфельные инвестиции в отбора инструментов фондового рынка. Прирост курсовой разницы в стоимости портфельных ценных бумаг.

Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг Глава 8. Предпринимательская деятельность на рынке ценных бумаг 8. Портфельное инвестирование Главная цель вложения средств - получение максимального дохода и минимизация рисков. Оптимальным способом достижения этой цели является портфельный подход к инвестированию. Инвестиционный портфель - это сформированная в определенной пропорции совокупность ценных бумаг, принадлежащих физическим или юридическим лицам.

Состав инвестиционных портфелей формируется в зависимости от текущих и стратегических целей инвесторов. Существует определенный набор инвестиционных портфелей:

От прямых инвестиций портфельные, как правило, отличаются объемом. Удобнее всего их делать через биржу. Инструментами портфельных инвестиций могут служить долговые ценные бумаги облигации , векселя или долевые например, акции. Кроме того, портфельные инвестиции, как правило, рассчитаны на более короткий срок, чем прямые. Портфельные инвестиции обладают большей ликвидностью.

Более того, в случае неблагоприятной конъюнктуры у инвестора есть возможность уйти с рынка, продав ценные бумаги.

Формирование оптимального портфеля ценных бумаг кредитной Сберегательное портфельное инвестирование на рынке ценных бумаг.

Более доступно портфельные инвестиции можно описать следующим образом: Это можно сравнить с банковским вкладом — человек вкладывает деньги и в банк, за что и получает установленный процент от суммы в виде дохода. Если инвестор владеет уже рядом ценных бумаг, то это и есть портфель ценных бумаг. Аналогичным образом, вкладывая деньги в банк, мы не можем влиять на его функционирование, мы лишь соглашаемся с условиями выплат процентов.

Цель Любые инвестиции должны приносить прибыль, и портфельные инвестиции — не исключение. Это и является основной целью. Однако прибыльность портфельных инвестиций во многом зависит от вида ценной бумаги, ее стоимости и процента получаемого дохода. Кроме того, немаловажным фактором, влияющим на прибыль, является и отрасль, в которой работает предприятие, выпустившее ценные бумаги. Общая экономическая обстановка в стране также повышает или уменьшает уровень риска снижения доходности.

Таким образом, главной целью инвестора при создании портфеля инвестиций является построение оптимального баланса или соотношения уровня доходности со степенью риска по всему составу имеющихся ценных бумаг. Помимо этого, при вложении денежных средств в портфельные инвестиции, владелец ценных бумаг должен постоянно учитывать динамику изменения фондовых рынков — стоимости и доходности.

И в будущем поддерживать прибыльность от инвестиций на стабильно растущем уровне. Причем их количество, состав и характеристики могут изменяться меняться в зависимости от факторов, влияющих на прибыльность вложений. Инвестор самостоятельно формирует портфель, принимая решение по тем или иным сделкам с ценными бумагами — продает или покупает.

Ваш -адрес н.

Особенности портфельного инвестирования в РФ 1. Методологические основы приятия инвестиционных решений. Практическая реализация портфельного инвестирования. Для успешного развития инвестиционной отрасли необходимо следует наладить тесную взаимосвязь банковской отрасли со всеми участниками экономических взаимоотношений, прежде всего сферой бизнеса. Очевидно, что коммерческие банки заинтересованы в стабильной экономической среде, являющейся необходимым условием их деятельности, с другой - устойчивость экономического развития во многом зависит от степени надежности банковской системы, ее эффективного функционирования.

«Рынок ценных бумаг»: ПОРТФЕЛЬНОЕ ИНВЕСТИРОВАНИЕ. В условиях назревавшего в течение последних лет и разразившегося в августе года.

Инвестиционная деятельность финансово-кредитных институтов на рынке ценных бумаг- банков, страховых компаний, инвестиционных фондов и компаний, пенсионных фондов и др. Портфель ценных бумаг представляет собой набор инвестиционных фондовых активов, служащих инструментом для достижения конкретных целей инвестора. Он может состоять как из ценных бумаг одного типа например, акций или облигаций , так и нескольких типов например, акций, облигаций, депозитных сертификатов, векселей, залоговых свидетельств и др.

В сравнении с портфелем капитальных вложений портфель ценных бумаг имеет ряд особенностей: Формируя портфель ценных бумаг, предприятие исходит из разработанной инвестиционной стратегии и стремится, чтобы портфель был ликвидным, доходным и обладал разумной степенью риска. Основными принципами формирования портфеля ценных бумаг являются безопасность, доходность, ликвидность и рост вложений.

Главная цель при этом состоит в обеспечении оптимального соотношения между риском и доходом, которая достигается за счет диверсификации портфеля то есть распределения средств между различными активами и тщательного подбора фондовых инструментов. Выбор оптимального портфеля ведется с учетом двух вариантов его ориентации: Установление выгодного для предприятия сочетания риска и доходности портфеля достигается, если учитывать правило:

Волгоградский государственный технический университет

Словарь Портфельные инвестиции — вложение средств юридического или физического лица в одну, несколько или множество видов ценных бумаг и других финансовых инструментов , образующих единую совокупность для данного лица портфель ценных бумаг. Портфельные инвестицииинвестиции , целью которых служит получение прибыли за счет процентов или дивидендов , при этом инвестор не ставит своей задачей управление предприятием или проектом, в которые вкладываются денежные средства.

Портфельные инвестицииинвестиции в ценные бумаги, приобретение которых не связано с установлением контроля за деятельностью общества, акции которого приобретаются. Лицо, осуществляющее вложение в финансовые активы, называется инвестором. Если инвестиции вкладываются группой инвесторов, объединенных по определенным правилам, то последние выступают в качестве коллективного инвестора.

Портфель представляет собой определенный набор из корпоративных акций, облигаций с различной степенью обеспечения и риска, а также бумаг с фиксированной выгодой, гарантированной государством, то есть с минимальным риском потерь по основной сумме и текущим поступлениям.

1 Портфельное инвестирование; 2 Инвестиционный портфель и инвесторы; 3 Виды Анализ рынка ценных бумаг исходя из целей инвестирования.

Инвестиционные портфели разделяются на виды. Критерием классификации служат цели инвестора, источники дохода и степень риска. В зависимости от источника доходов портфели подразделяются на портфели роста и портфели дохода. Портфели роста формируются из ценных бумаг, курсовая стоимость которых растет в среднесрочном и долгосрочном периодах. Цель данного типа портфеля - рост стоимости портфеля рост капитала инвестора.

Портфель высокого роста - нацелен на максимальный прирост капитала. В состав портфеля входят ценные бумаги быстрорастущих компаний. инвестиции являются достаточно рискованными, но, вместе с тем, могут приносить высокий доход в будущем. Портфель умеренного роста консервативный портфель - является наименее рискованным.

Международная экономика (специальность: Экономика и управление на предприятии. Авт. Ганчар)

Портфель инвестора чаще всего отражает его характер и сущность, если речь идет об инвесторе — физическом лице. Если речь идет об инвесторе — юридическом лице, то формирование инвестиционного портфеля зависит от задач стоящих перед предприятием. Общими для них являются принципы формирования инвестиционного портфеля — соотношение доходности и риска: Виды инвестиционных портфелей Исходя из такого подхода, виды инвестиционных портфелей подразделяются на: Консервативный состоит из государственных ценных бумаг, акций"голубых фишек", золота и обеспечивает высокую защищенность составляющих и портфеля в целом, а доходность инвестиционного портфеля сохраняется на необходимом инвестору уровне.

Курсовая работа, 40 страниц, МЭСИ Содержание Основы формирования портфеля ценных бумаг Понятие и структура рынка ценных бумаг Виды.

Портфельное инвестирование 5. Деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг в процессе портфельного инвестирования Эффективное функционирование рынка ценных бумаг связано с наличием целостной инфраструктуры и профессиональных участников фондового рынка. Профессиональные участники осуществляют профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг на основании соответствующей лицензии. В украинском законодательстве профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг определяется как предпринимательская деятельность по перераспределению финансовых ресурсов с помощью ценных бумаг и организационного, информационного, технического и другого обслуживания выпуска и обращения ценных бумаг, являющихся, как правило, единственным или преобладающим видом деятельности.

К видам профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг относятся: Миркин распределяет виды профессиональной деятельности на фондовом рынке на две группы: Профессиональными торговыми агентами в инвестиционном процессе выступают фондовые брокеры и дилеры. В классическом понимании посредник в лице брокера или дилера выполняет роль специалиста, который осуществляет консультации и выполняет поручения своего клиента в соответствии с его цели.

Фондовые брокеры и дилеры хорошо ориентируются в определенных сегментах фондового рынка и обеспечивают связь между потребителями капитала и инвесторами, которые имеют средства и желают получить за ними дохид. Брокерская деятельность - совершение гражданско-правовых соглашений относительно ценных бумаг, которые предусматривают оплату ценных бумаг в обмен на поставку их новому владельцу на основании договоров поручения или комиссии за счет своих клиентов.

Брокеры предоставляют услуги по заключению сделок за счет клиентов. Брокеры всегда действуют на фондовом рынке как агенты, то есть выражают волю и интересы своих клиентов.

Портфельные инвестиции по модели Марковица