Планирование и Бюджетирование

Данный подпроцесс включает в себя три основных этапа: Формирование пула инвестиционных проектов. После того как ТЭО прошло установленную процедуру экспертизы, оно приобретает статус инвестиционного проекта. Такие проекты образуют пул инвестиционных проектов. У подавляющего большинства компаний стоимость реализации всех проектов, составляющих пул, превышает, порой существенно, доступные ресурсы. Именно по этой причине совокупность имеющихся инвестиционных проектов нуждается в сортировке в соответствии с критериями приоритета. Ключевым критерием приоритета должна являться способность проектов оптимальным образом воздействовать на наиболее существенные риски компании.

Бюджетный кодекс Республики Казахстан

С другой стороны компания может ввести для себя определенное правило, в соответствии с которым можно определять какие документы являются бюджетами. Компания, например, может использовать для себя следующее правило: Инвестиционные бюджеты бюджеты проектов развития В данном разделе речь пойдет уже о втором типе проектов, а именно о проектах развития и о подходах к управлению инвестициями. Иногда бывает так, что компания при построении системы бюджетов так увлекается этим процессом, что разрабатывает очень детальный перечень бюджетов для управления текущей деятельностью и при этом упускает вопросы, связанные с инвестиционным бюджетированием.

ответственному специалисту за формирование и контроль расходования бюджета и (или) плана от организации участникам команды инвестиционного проекта; Утвержденный бюджет является директивным документом и обязателен для и направляет инициатору проекта на согласование.

Утвердить прилагаемые Правила формирования и использования бюджетных ассигнований Инвестиционного фонда Российской Федерации. Министерству регионального развития Российской Федерации по согласованию с Министерством финансов Российской Федерации и Министерством экономического развития и торговли Российской Федерации в 2-недельный срок с даты вступления в силу настоящего постановления внести в Правительство Российской Федерации в установленном порядке предложения о предоставлении межбюджетных субсидий.

Министерству регионального развития Российской Федерации по согласованию с Министерством финансов Российской Федерации в месячный срок с даты вступления в силу настоящего постановления внести в Правительство Российской Федерации в установленном порядке предложения: Министерству регионального развития Российской Федерации по согласованию с Министерством финансов Российской Федерации и Министерством экономического развития и торговли Российской Федерации в 2-недельный срок с даты вступления в силу настоящего постановления утвердить методику расчета показателей и применения критериев эффективности проектов, претендующих на получение бюджетных ассигнований Инвестиционного фонда Российской Федерации, а также их предельные значения.

Министерству регионального развития Российской Федерации в 2-недельный срок с даты вступления в силу настоящего постановления утвердить порядок ведения государственного реестра проектов, получивших бюджетные ассигнования Инвестиционного фонда Российской Федерации. Министерству регионального развития Российской Федерации в месячный срок утвердить форму заявки на участие в отборе проектов, претендующих на получение бюджетных ассигнований Инвестиционного фонда Российской Федерации, и методические рекомендации по ее заполнению.

Возможности

Модели построения инвестиционного бюджета в холдинговых структурах Бюджетирование — это процесс составления оперативных планов, разрабатываемых в рамках определенного периода для обеспечения финансовыми ресурсами хозяйственной деятельности предприятия. В холдинговых структурах значимость процесса бюджетирования на порядок выше, чем в обычной организации.

Именно бюджет, разрабатываемый с целью последующего контроля его исполнения по бюджетным статьям и центрам ответственности, служит целям повышения эффективности управления бизнесом и оптимизации взаимодействия бизнес-единиц холдинга. Бюджет доходов и расходов составляется с целью планирования финансового результата холдинга, контроля достижения целевых показателей прибыли, с целью управления себестоимостью продукции и предотвращения неэффективных расходов.

БДР, как правило, содержит планируемую величину объемов отгрузки продукции, выполнения работ, оказания услуг, информацию о себестоимости, прибыли и финансовом результате в отчетном периоде. Бюджет движения денежных средств БДДС составляется с целью управления платежеспособностью входящих в холдинг бизнес-единиц, интеграции финансовых потоков и эффективного размещения свободных денежных средств.

бюджета инвестиций предприятия, предложена структурная схема контроллинга инвес- рения и контроля за исполнением бюджетов [1, 4]. таловложения тесно связаны именно с выбором инвестиционных проектов, хотя следует Контроллинг обеспечивает согласование процессов обновления.

Из бюджета доходов и расходов используются такие статьи как нераспределенная прибыль, дивиденды и амортизация. Вся остальная информация для составления бюджета движения денежных средств косвенным методом берется из бюджета по балансовому листу. Для составления бюджета движения денежных средств косвенным методом используется информация об изменении статей активов и пассивов. Кстати именно по этому отчет о движении движения денежных средств иногда еще называют отчетом об изменении финансового положения, которое отражается в балансе компании.

Использование такого бюджета движения денежных средств позволяет ответить на один из популярных вопросов, которые очень часто задают генеральные директора финансовым директорам. Этот вопрос звучит примерно так: Использование бюджета движения денежных средств, составленного косвенным методом, позволяет ответить на такой вопрос. Бюджет движения денежных средств может составляться косвенным методом и при долгосрочном финансовом планировании. При составлении долгосрочного финансового плана можно использовать простую модель финансового планирования, при которой сразу составляются три финансовых бюджета без составления операционных бюджетов, то есть в этой модели не используется никакая схема консолидации бюджетов.

При долгосрочном финансовом планировании такое можно себе позволить, так как составление большого числа операционных бюджетов на долгосрочный период все равно не даст большой точности, а применение простой финансовой модели с использованием косвенного метода составления БДДС значительно упрощает расчеты. Получается, что результат будет практически таким же, но он будет получен гораздо проще и быстрее.

Для оперативного отслеживания исполнения бюджета движения денежных средств удобно составлять его и в разрезе подразделений, инициирующий платежи по определенным статьям бюджета движения денежных средств. При этом необходимо знать ограничения по выплатам лимиты для каждого подразделения.

Практические рекомендации по организации бюджетирования (Харакоз Ю.К.)

Как наладить управление финансами в условиях кризиса Учтите что процедуры бюджетного контроля не должны мешать основным бизнес-процессам компании В частности если договор об оказании услуги предусматривает оплату в течение десяти дней Регулируемые статьи План в соответствии с инвестпроектом Накопленная сумма договорных обязательств Начислено Оплачено Здания и сооружения Использование инструментов стратегического менеджмента проектов позволяет упорядочить выделение инвестиций на различные цели бизнеса убедиться в том что при существующих внутренних возможностях и внешних обстоятельствах соответствующие инвестиционные программы Особенности стоимостной оценки кризисного предприятия Нехватки средств инвестиционный процесс по ранее начатым инвестиционным проектам находящимся на стадии когда при их дальнейшем появлении дополнительных доходов ожидается в ближайшее Согласно данной концепции главным фактором конкурентоспособности фирмы в частности в переходной экономике как в долгосрочном так и в краткосрочном плане является инновативность фирмы т е ее способность к радикальным и частным инновациям Таким образом При этом каждый участник сделки формирует финансовый план реализации своего проекта в зависимости от поставленной цели Исходные данные для расчета представлены в Особенности применения матрицы финансовых стратегий Франшона и Романе в стратегическом финансовом анализе компании Основываясь на аналитических данных анализ структуры капитала компании несложно понять что именно такая схема бизнеса присуща для деятельности компании работа в девелопменте неразрывно связана с заемным капиталом за счет

обеспечения инвестиционных проектов; – финансового отдела в г. годового бюджета, процедура согласования и принятия оперативных решений. являются вторичными, обеспечивают учет и контроль за расходованием.

Проекта Отражает деятельность организации инвестора , направленную на реализацию Проекта на принадлежащем инвестору на праве собственности аренды, субаренды или ином праве земельном участке, либо на развитие территории такого земельного участка 2. Общемикрорайонные расходы Включает в себя расходы платежи , необходимые для реализации Проектов в соответствующем микрорайоне, подлежащие распределению между ними например: Общехозяйственные расходы Включает в себя расходы на мероприятия, напрямую не связанные с реализацией конкретного Проекта , но при этом направленные на общее обслуживание и управление Проектом услуги аккредитованных консалтинговых компаний, заработная плата и т.

В рамках бюджетирования Проекта формируются следующие типы бюджетов: БДР устанавливает лимиты для основных видов расходов и целевых показателей прибыли, определяет резервы формирования и увеличения прибыли, возможности оптимизации налоговых и других отчислений в государственный бюджет, а также возврата заемных средств и формирования резервов. Расчет БДДС осуществляется на заключительном этапе формирования сводного бюджета организации инвестора. БДДС определяет сбалансированность поступлений денежных средств и их расходование, а также отражает потребность во внешнем финансировании в прогнозном периоде при недостаточности поступлений для покрытия расходов.

Денежный приток и отток организации инвестора по видам её финансово-хозяйственной деятельности классифицируется как: Описание процесса бюджетирования проекта 4. Последовательность действий со стороны ответственных лиц в процессе первоначального рассмотрения возможности реализации Проекта и первоначального бюджетирования представлены на рисунке 1: Инициатор проекта обеспечивает первоначальную разработку и анализ будущего Проекта , в том числе формирует запрос на составление первоначального бизнес-плана офисом управления проектами.

Офис управления проектами создает первоначальный бизнес-план будущего Проекта его концепцию, график реализации, финансовую модель и т.

О мерах по реализации Бюджетного кодекса Республики Казахстан

Управление планирования и финансирования бюджетных программ далее — Управление является структурным подразделением Управления материально-технического обеспечения далее — УМТО. Управление в своей деятельности руководствуется Конституцией Республики Казахстан, законами, актами Президента и Правительства Республики Казахстан, иными нормативными правовыми актами, а также настоящим Положением.

Управление осуществляет свою деятельность во взаимодействии с другими структурными подразделениями УМТО. Основные задачи, функции, права и обязанности Управления 5.

Налоговое планирование и контроль · Информационные технологии в управлении · Программное Подготовка проектов отдельных бюджетов. Подготовка проекта общего бюджета. Внесение корректировок и согласование бюджетов. Бюджет капитальных затрат (инвестиционный бюджет). Бюджет.

Денежный поток за период Денежный поток накопительным итогом Для некоторых компаний вывод новой продукции является настолько частым событием, что это уже расценивается не как инвестиционная, а как текущая деятельность. Но, тем не менее, деятельность, связанная с выпуском новой продукцией все-таки связана с развитием компании, поэтому для управления такой деятельностью необходимо вводить инвестиционное бюджетирование.

При этом вывод каждого нового продукта рассматривается как инвестиционный проект и по нему ведется отдельный инвестиционный бюджет проекта. Из приведенных примеров форматов инвестиционных бюджетов видно, что у всех инвестиционных проектов есть как стандартный набор показателей , , срок окупаемости и т. Регламент инвестиционного бюджета Здесь речь пойдет о бюджетировании проектов развития компании, то есть проектов направленных на развитие потенциала компании.

Довольно-таки часто при постановке бюджетирования в компаниях настолько увлекаются налаживанием планирования и контроля текущей деятельности, что на выстраивание регламента инвестиционного бюджетирования не остается ни времени ни сил. Но при таком подходе невозможно выстроить полноценной и эффективной системы бюджетирования.

Виды бюджетов и их классификация

Постановление Об утверждении Правил формирования и использования бюджетных ассигнований Инвестиционного фонда Российской Федерации Постановление Правительства РФ от 1 марта г."Об утверждении Правил формирования и использования бюджетных ассигнований Инвестиционного фонда Российской Федерации" Правительство Российской Федерации постановляет: Утвердить прилагаемые Правила формирования и использования бюджетных ассигнований Инвестиционного фонда Российской Федерации.

Определение термина Бизнес план инвестиционного проекта. экономического эффекта согласование инвестиционных проектов; Финансовый . и контроль затрат планирование консолидация и контроль исполнения бюджета.

Инвестору, в большинстве случаев — банку, необходимо обоснование бюджета проекта с учетом влияния неопределенностей на сметную стоимость, определяющую целесообразность дальнейшей проработки проекта. Финансово-экономическая модель формируется на основании экспертных мнений и заключений, а также на статистических данных предыдущих реализованных проектов.

Конечными же целями оптимизации любого проекта являются увеличение приведенной стоимости и или снижение объемов затрат по проекту. Достижению этих целей способствует решение трех важных задач: В рамках мероприятий по повышению эффективности инвестиционных проектов можно выделить четыре общих этапа: Определение и утверждение базового уровня бюджета проекта На первом этапе определяется тип проекта проект развития, поддерживающий и т. В части бюджета проекта этот этап предполагает оценку базового уровня расходов по бюджету, рассмотрение дополнительных изменений, не учтенных в бюджете, сбор технической документации, финансовых оценок.

Бюджетирование проекта

Как организовать работу инвестиционного отдела Как организовать работу инвестиционного отдела Чтобы организовать работу инвестиционного отдела в компании, нужно определить, какие функции будет выполнять это подразделение, оценить необходимое количество сотрудников и их квалификацию, распределить функции между ними и регламентировать обязанности специалистов.

Когда оправданно выделить отдельное подразделение по работе с инвестициями Если в компании небольшое количество инвестиционных проектов, то обособленное подразделение для управления ими не всегда целесообразно. Достаточно расширить обязанности действующего сотрудника финансовой службы либо нанять специалиста нужной квалификации. Если же предполагаемые проекты разрабатываются для разных видов деятельности, требуют больших вложений или привлечения сторонних организаций инвесторов или банков , то лучше выделить специальный отдел, который будет сопровождать и контролировать их подробнее об этом см.

Как контролировать инвестиционную деятельность.

Планирование бюджетных инвестиционных проектов и утверждаются администраторами бюджетных программ по согласованию с финансового контроля подлежат обязательному возврату в вышестоящий бюджет.

Бюджет общих и административных расходов. Прогнозный отчет о прибылях и убытках. Бюджет капитальных затрат инвестиционный бюджет. Бюджет денежных средств кассовый бюджет. Оперативный бюджет показывает планируемые операции на предстоящий год для сегмента или отдельной функции компании. В процессе его подготовки прогнозируемые объемы продаж и производства трансформируются в количественные оценки доходов и расходов для каждого из действующих подразделений компании.

Бюджет продаж Прогноз объёма продаж - это необходимый предварительный этап работы по подготовке бюджета продаж. Прогноз объёма продаж превращается в бюджет продаж в том случае, если руководство предприятия считает, что прогнозируемый объём продаж может быть достигнут. При подготовке бюджета продаж необходимо учитывать уровни объёма продаж за предыдущие периоды и проанализировать ряд макроэкономических факторов, каждый из которых может оказать существенное влияние на объём продаж и его зависимость от прибыльности продукции.

вебинар Составление бюджета проекта